Разделы

Практические советы о том, как работать с безнадежными долгами, от старшего юриста Корпоративной практики Sameta Владимира Данилевского

28.09.2018

Крупнейший российский юридический портал Право.ru поднимает вечные вопросы: Как лучше начинать работу с должниками? Стоит ли предлагать реструктуризацию долгов?

Комментирует старший юрист Корпоративной практики юридической фирмы Sameta Владимир Данилевский:

Работа с должниками эффективна, если она начата еще до того момента, когда партнер по сделке становится неплатежеспособным. Как минимум, в отношении потенциально крупной задолженности договорная политика компании должна предусматривать механизмы и алгоритмы проверки контрагентов на финансовую устойчивость еще перед выходом на сделку, обязательность применения тех или иных мер обеспечения исполнения сделки (от «стандартных» залогов, поручительств и банковских гарантий, до опционов на вхождение кредитора в бизнес должника), контроль исполнения сделки, различные меры оперативного реагирования на случай просрочки либо наступления иного события, свидетельствующего о возможном срыве сделки со стороны контрагента. Тем более, что в настоящее время существуют сервисы отслеживания текущей судебной историей любой компании, ключевых показателей бухгалтерской отчетности, среднесписочной численности сотрудников, налоговой задолженности, а правовые механизмы позволяют кредитору получать дополнительную оперативную информацию о деятельности партнера, например, ввести своего представителя в совет директоров на время исполнения бизнес-проекта.

Один из ключевых этапов работы с должником начинается задолго до совершения самой сделки – в переговорный период о ее заключении, когда максимально высок уровень заинтересованности сторон в сделке. В этот момент от партнера можно добиться получения информации, крайне полезной на случае неблагоприятного развития дальнейших событий, например, данных о конечных бенефициарах и их роли в принятии бизнес-решений.

Оперативность отклика на первые серьезные проблемы контрагента нередко дает значимое преимущество бдительному кредитору и усиливает его переговорную позицию. Не секрет, что кредитор – инициатор банкротного дела в отношении должника получает определенные преимущества при определении кандидатуры временного управляющего компании-должника, а, следовательно, дополнительные возможности влияния на него в течение нескольких месяцев.

Дефолт крупного должника крайне невыгоден самому кредитору – ведь в таком случае сумма его потерь гораздо выше, чем при банкротстве сравнительного небольшого предприятия. В таких случаях эффективной мерой реструктуризации выступает создание должником и кредитором совместного предприятия. На период погашения долга кредитор становится временным совладельцем бизнеса, контролирует выполнение заранее представленного должником и согласованного бизнес-плана выхода из кризиса, получает влияние на принятие ключевых решений, не вмешиваясь при этом в операционную деятельность бизнеса. В ответ должник сохраняет активы от судебного преследования и изъятия и временную передышку для восстановления платежеспособности. После погашения долга кредитор выходит из бизнеса и передает свою долю в совместном предприятии уже бывшему должнику.

Подобная схема успешно используется крупным бизнесом, благо российское право позволяет решить хоть не все, но большинство связанных с ней задач. Корпоративные договоры сособственников предприятия гарантируют должнику достаточную самостоятельность управления предприятием, совместную ответственность с кредитором при принятии важнейших решений и неконкуренцию на рынке со стороны кредитора, а кредитору – контроль и участие в принятии ключевых бизнес-решений. Опционы акций и долей в уставных капиталах обществ обеспечивают выход кредитора из бизнеса после погашении долга либо, напротив, увеличение своей доли в предприятии при нарушении должником условий договоренностей. Также используются различные отменительные и отлагательные условия сделок, условное депонирование (эскроу), личная финансовая ответственность бенефициаров и ключевого менеджмента.

Источник: https://pravo.ru/story/205227/


Возврат к списку



СОФТИС - разработка сайта